中國(guó)當(dāng)前已達(dá)到深度老齡化的水平，且保險(xiǎn)人群的老齡化程度比國(guó)民人口的老齡化程度更高。中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入并將長(zhǎng)期處于長(zhǎng)壽時(shí)代，社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的“長(zhǎng)壽”變革對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)必將產(chǎn)生重大且深遠(yuǎn)的影響。
長(zhǎng)壽時(shí)代下，保險(xiǎn)行業(yè)面臨三大困境：對(duì)客戶來說，長(zhǎng)期帶病生存催生出巨大的養(yǎng)老和護(hù)理需求，單純依賴保險(xiǎn)產(chǎn)品無法覆蓋客戶的最終需求——養(yǎng)老和護(hù)理的實(shí)體服務(wù)；對(duì)保險(xiǎn)公司來說，長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)面臨著嚴(yán)峻的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)來說，行業(yè)整體增長(zhǎng)乏力，需要尋找支持行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的新模式。
本文立足于“籌資+服務(wù)”的產(chǎn)業(yè)鏈模式，將長(zhǎng)期年金、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)同養(yǎng)老、護(hù)理等實(shí)體服務(wù)相結(jié)合，滿足多方需求，探討保險(xiǎn)行業(yè)未來發(fā)展新模式。從客戶的角度，該模式能夠一站式全方位滿足籌資需求和服務(wù)需求。客戶在年輕時(shí)通過復(fù)利和杠桿效應(yīng)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值，老年時(shí)免去支付環(huán)節(jié)、無縫對(duì)接高質(zhì)量的養(yǎng)老和護(hù)理服務(wù)，安享晚年。從保險(xiǎn)公司的角度，該模式能優(yōu)化長(zhǎng)壽、護(hù)理兩種保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖機(jī)制，獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的現(xiàn)金流。從保險(xiǎn)行業(yè)的角度，該模式可以擴(kuò)展新需求，開拓新市場(chǎng)，抓住長(zhǎng)壽時(shí)代帶來的新機(jī)遇，促進(jìn)行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，助力社會(huì)養(yǎng)老體系的全面建設(shè)。
一、人口老齡化現(xiàn)狀分析
1、國(guó)際老齡化現(xiàn)狀
從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，美國(guó)二戰(zhàn)以后、日本二十世紀(jì)70至90年代，以及韓國(guó)、新加坡等國(guó)家二十一世紀(jì)以來，均經(jīng)歷了人口老齡化水平的顯著上升。以日本數(shù)據(jù)為例，2020年普查結(jié)果顯示，其65歲以上人口占比已超過28%，是2000年此占比的1.7倍，目前仍處在上升區(qū)間，且未見減緩的跡象。
圖1部分國(guó)家65歲以上人口比例趨勢(shì)[1]
2、中國(guó)老齡化現(xiàn)狀
第七次全國(guó)人口普查結(jié)果顯示，我國(guó)人口年平均增長(zhǎng)率下降至0.53%，人口年齡結(jié)構(gòu)“柱狀”化發(fā)展，截至2021年，65歲以上人口占比達(dá)到14.2%，老齡化程度已達(dá)到國(guó)際上深度老齡化指標(biāo)。聯(lián)合國(guó)人口司預(yù)計(jì)[2]，我國(guó)人口出生率未來大概率將持續(xù)處于2%以下，2050年65歲以上人口將占總?cè)丝诘?6.1%。
行業(yè)經(jīng)驗(yàn)上，保險(xiǎn)人群預(yù)期壽命相對(duì)更長(zhǎng)，增長(zhǎng)趨勢(shì)與國(guó)民基本相同。整體預(yù)期壽命上升的同時(shí)，女性的預(yù)期壽命高于男性，且上升速度更快，男女差異不斷擴(kuò)大。保險(xiǎn)人群的預(yù)期壽命比國(guó)民人口的壽命平均約高5-6歲，長(zhǎng)壽化更明顯。結(jié)合近年來死亡率的下降和疾病發(fā)生率的上漲，保險(xiǎn)人群長(zhǎng)期帶病生存將逐漸成為普遍現(xiàn)象。
綜合國(guó)際國(guó)內(nèi)的數(shù)據(jù)來看，老齡化現(xiàn)象普遍存在，我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入并預(yù)計(jì)將長(zhǎng)期處于老齡化程度較高的階段，長(zhǎng)壽時(shí)代鐘聲敲響，社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的“長(zhǎng)壽”變革必將對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)生著重大且深遠(yuǎn)的影響。
二、長(zhǎng)壽時(shí)代保險(xiǎn)行業(yè)面臨的困境
長(zhǎng)壽時(shí)代來臨，客戶的需求將發(fā)生根本性變化，面對(duì)新需求、新市場(chǎng)，現(xiàn)有的保險(xiǎn)模式將面臨三大困境：首先從客戶來說，傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品無法全面滿足客戶需求，客戶購(gòu)買意愿不足；其次從保險(xiǎn)公司來說，長(zhǎng)期年金和長(zhǎng)期護(hù)理產(chǎn)品將面臨嚴(yán)峻的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)，公司經(jīng)營(yíng)壓力顯著；最后從保險(xiǎn)行業(yè)來說，由于整體增長(zhǎng)乏力，找尋新模式支持行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展尤為迫切。
困境一：客戶——保險(xiǎn)僅滿足籌資需求，無法滿足服務(wù)需求
在長(zhǎng)壽時(shí)代大背景下，預(yù)期壽命不斷提升，老年人口占比顯著增加，預(yù)計(jì)將會(huì)催生出巨大的養(yǎng)老籌資和醫(yī)療護(hù)理需求：一方面，由于退休后收入逐漸難抵支出，人們需要從年輕階段開始，為儲(chǔ)蓄充盈而不斷積累，通過各種金融產(chǎn)品進(jìn)行養(yǎng)老籌資；另一方面，隨著年齡增長(zhǎng)身體機(jī)能不斷下降，各種疾病發(fā)病率增加，專業(yè)的養(yǎng)老和護(hù)理服務(wù)需求凸顯，而目前養(yǎng)老照護(hù)市場(chǎng)發(fā)展仍未成熟，存在信息不對(duì)稱、各類養(yǎng)老和護(hù)理機(jī)構(gòu)良莠不齊等諸多問題，客戶難以像購(gòu)買普通商品一樣迅速便捷地找到標(biāo)準(zhǔn)化、高質(zhì)量的養(yǎng)老和護(hù)理服務(wù)。簡(jiǎn)言之，單純依靠保險(xiǎn)僅能滿足客戶前期的籌資需求，但卻無法顧及長(zhǎng)遠(yuǎn)的服務(wù)需求。
困境二：保險(xiǎn)公司——長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)難以測(cè)控
對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，長(zhǎng)壽時(shí)代帶來了新機(jī)遇，也面臨著新風(fēng)險(xiǎn)。一方面，養(yǎng)老需求和醫(yī)療護(hù)理需求預(yù)計(jì)會(huì)拉動(dòng)長(zhǎng)期年金和長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的銷售，給保險(xiǎn)公司帶來新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。另一方面長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)難以準(zhǔn)確定價(jià)評(píng)估和量化預(yù)測(cè)，對(duì)于保險(xiǎn)公司后續(xù)經(jīng)營(yíng)可能產(chǎn)生巨大影響。
以美國(guó)的長(zhǎng)期護(hù)理市場(chǎng)為例，自二十世紀(jì)七十年代興起，但由于定價(jià)不足，后期經(jīng)驗(yàn)嚴(yán)重惡化導(dǎo)致很多保險(xiǎn)公司放棄繼續(xù)銷售長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)。2002年銷售長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的公司數(shù)量有102家，到2012年下降到不足20家，新單件數(shù)也由75萬(wàn)件下降至25萬(wàn)件。以通用電氣的兩個(gè)保險(xiǎn)子公司為例，2018年長(zhǎng)期護(hù)理賠付率分別達(dá)到了527%和280%，2019年公司承受了185億長(zhǎng)期護(hù)理虧損。
傳統(tǒng)意義上，通過業(yè)務(wù)組合，長(zhǎng)期年金產(chǎn)品與長(zhǎng)期壽險(xiǎn)產(chǎn)品可形成天然風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。長(zhǎng)壽時(shí)代下，死亡率改善，以死亡為理賠責(zé)任的傳統(tǒng)壽險(xiǎn)理賠金額減少，一定程度上彌補(bǔ)了年金產(chǎn)品生存給付金額的增加。但這兩種產(chǎn)品的客戶結(jié)構(gòu)存在差異，很難準(zhǔn)確計(jì)算出各年齡段需要銷售多少傳統(tǒng)壽險(xiǎn)才能達(dá)到對(duì)沖年金長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)的最佳比例，在實(shí)務(wù)操作中更是難以實(shí)施。
困境三：壽險(xiǎn)行業(yè)——整體低迷，動(dòng)力不足
近幾年來我國(guó)的壽險(xiǎn)行業(yè)持續(xù)低迷，增長(zhǎng)乏力。一方面受疫情影響，代理人展業(yè)遭遇限制；另一方面經(jīng)過近三十年的持續(xù)開發(fā)，多數(shù)購(gòu)買力較強(qiáng)的客戶已經(jīng)持有一份或多份保單，市場(chǎng)接近飽和狀態(tài)，競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化。
從歐美市場(chǎng)來看，壽險(xiǎn)業(yè)同樣面臨發(fā)展動(dòng)力不足的問題。歐美的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展時(shí)間比中國(guó)早很多，市場(chǎng)達(dá)到飽和的時(shí)間也比中國(guó)早。可以觀察到，2016年以來，美國(guó)和歐洲的壽險(xiǎn)保費(fèi)在年度間雖小幅波動(dòng)但整體上停滯不前。中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)需要一個(gè)新模式來避免陷入相似困境。
三、長(zhǎng)壽時(shí)代的破局之路
通過將長(zhǎng)期年金、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)與養(yǎng)老社區(qū)、康復(fù)醫(yī)院的實(shí)體服務(wù)相結(jié)合，打造一站式的籌資+服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈模式，既能滿足客戶的籌資和服務(wù)需求，同時(shí)能夠優(yōu)化長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖機(jī)制，助力保險(xiǎn)行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展。
（一）客戶——籌資+服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈模式一站式滿足客戶需求
保險(xiǎn)是眾多金融產(chǎn)品中的一類，但在養(yǎng)老籌資上比其他金融產(chǎn)品更有優(yōu)勢(shì)。對(duì)客戶來說，到了老年真正需要養(yǎng)老和護(hù)理時(shí)，實(shí)體服務(wù)才是最終需求。通過養(yǎng)老社區(qū)或康復(fù)醫(yī)院給客戶提供實(shí)體服務(wù)，與保險(xiǎn)產(chǎn)品形成完整的籌資+服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，可以一站式滿足客戶的養(yǎng)老需求。
1）保險(xiǎn)公司在養(yǎng)老籌資方面具備天然優(yōu)勢(shì)
對(duì)于客戶而言，很多金融產(chǎn)品都可作為籌資工具，如銀行存款、基金、理財(cái)、股票、保險(xiǎn)等等，但長(zhǎng)期年金、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)對(duì)于養(yǎng)老籌資來說更加適宜，它同時(shí)具有長(zhǎng)期性、保證利率、保險(xiǎn)杠桿的特征。一是長(zhǎng)期性，保險(xiǎn)可以看作一種強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，通過繳納保險(xiǎn)費(fèi)，客戶定期將部分收入儲(chǔ)蓄下來，用于退休后的養(yǎng)老和護(hù)理費(fèi)用支出，避免過度消費(fèi)，同時(shí)通過復(fù)利效應(yīng)實(shí)現(xiàn)財(cái)富的不斷累積；二是保證利率，保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)模式能為客戶提供最低保證收益，可以規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)損失和市場(chǎng)利率下降導(dǎo)致資金損失的情況，這一點(diǎn)在經(jīng)濟(jì)下行周期中尤為重要；三是保險(xiǎn)杠桿，保險(xiǎn)和其他金融產(chǎn)品最本質(zhì)的區(qū)別就在于提供保險(xiǎn)杠桿，通過大數(shù)法則聚集保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)并合理定價(jià)，把收集到的保費(fèi)轉(zhuǎn)移支付給不幸患病，需要護(hù)理等其他服務(wù)的人群，這使得保險(xiǎn)不再只是個(gè)人的籌資行為，而是形成了社會(huì)整體的籌資效應(yīng)。
保險(xiǎn)公司的專業(yè)優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在以下兩點(diǎn)。首先，保險(xiǎn)公司專精于研究死亡率、預(yù)期壽命等領(lǐng)域，對(duì)老年人的群體特征更熟悉，能夠根據(jù)養(yǎng)老籌資需求設(shè)計(jì)更好的產(chǎn)品；其次，保險(xiǎn)公司擁有大量長(zhǎng)期保單，善于進(jìn)行長(zhǎng)期現(xiàn)金流的規(guī)劃管理，能夠給客戶帶來長(zhǎng)期的穩(wěn)定收益，避免大幅波動(dòng)。
2）一站式的籌資+服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈模式才能全面滿足客戶需求
籌資需求是客戶的必要需求，如果缺乏充足的資金，老年階段很難獲得高質(zhì)量的服務(wù)。但籌資僅僅是手段，其目的還是為了老年時(shí)能夠獲得養(yǎng)老和護(hù)理服務(wù)，服務(wù)需求才是客戶的最終需求，因而籌資和服務(wù)供給二者缺一不可。目前傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品僅僅解決了籌資需求，實(shí)際服務(wù)還需客戶自行向養(yǎng)老和護(hù)理機(jī)構(gòu)購(gòu)買后才能實(shí)現(xiàn)。考慮到養(yǎng)老和護(hù)理服務(wù)銷售信息甄別困難，服務(wù)質(zhì)量參差不齊，客戶難以自行挑選到高品質(zhì)的養(yǎng)老和護(hù)理服務(wù)，如果能將籌資端和服務(wù)端有效結(jié)合起來，便可一站式滿足客戶養(yǎng)老和護(hù)理所有需求，規(guī)避市場(chǎng)上低質(zhì)量醫(yī)療護(hù)理機(jī)構(gòu)，為客戶提供更全面、便捷、標(biāo)準(zhǔn)化、高質(zhì)量的服務(wù)。
保險(xiǎn)公司有能力突破目前僅提供單純保險(xiǎn)產(chǎn)品的傳統(tǒng)模式，開創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈模式，將籌資端和服務(wù)端相結(jié)合。一方面通過年金和護(hù)理產(chǎn)品，滿足客戶養(yǎng)老和護(hù)理的籌資需求；另一方面通過養(yǎng)老社區(qū)或康復(fù)醫(yī)院提供實(shí)體服務(wù)，滿足客戶根本性的養(yǎng)老和護(hù)理服務(wù)需求。還可以打通籌資和服務(wù)之間的支付環(huán)節(jié)，將保險(xiǎn)支付的年金直接轉(zhuǎn)到養(yǎng)老和護(hù)理服務(wù)機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)無縫對(duì)接，給客戶提供進(jìn)一步的便利，形成籌資+支付+服務(wù)的全流程模式。
對(duì)于客戶來說，前期購(gòu)買長(zhǎng)期年金、長(zhǎng)期護(hù)理這類保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行籌資，并通過復(fù)利效應(yīng)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值；步入老年便可直接獲得養(yǎng)老和護(hù)理的各項(xiàng)服務(wù)，從居住、飲食、運(yùn)動(dòng)、老年活動(dòng)到醫(yī)療、護(hù)理，一站式全方位實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老需求，便捷無憂，見證真正意義的保險(xiǎn)。
（二）保險(xiǎn)公司——用實(shí)體服務(wù)對(duì)沖長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)
長(zhǎng)期年金和長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期間通常會(huì)延續(xù)幾十年，保險(xiǎn)公司面臨嚴(yán)峻的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)。以往傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司通過壽險(xiǎn)和年金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，但由于長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)很難精確的預(yù)估，進(jìn)而增加風(fēng)險(xiǎn)暴露。采用實(shí)體服務(wù)可以一定程度對(duì)沖長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)，解除保險(xiǎn)公司的后顧之憂。
1）長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)影響巨大
對(duì)于長(zhǎng)期年金產(chǎn)品，客戶生存時(shí)間越長(zhǎng)，領(lǐng)取生存金的期數(shù)就越多、整體金額規(guī)模也越大。在死亡率不變的情況下，保險(xiǎn)公司可以通過大數(shù)定律，基于死亡率計(jì)算未來不同壽命的人數(shù)，再結(jié)合費(fèi)用率、投資收益率等其他假設(shè)計(jì)算保費(fèi)。而外生環(huán)境改善導(dǎo)致未來的死亡率難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，保險(xiǎn)公司的定價(jià)就會(huì)產(chǎn)生偏差，一旦低估未來客戶領(lǐng)取生存金的金額，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司定價(jià)偏低，同時(shí)低估準(zhǔn)備金，嚴(yán)重的情況下，可能會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司收不抵支。
以一個(gè)40歲男性購(gòu)買的10年交終身年金產(chǎn)品為例進(jìn)行測(cè)算，在保費(fèi)不變的情況下，如果預(yù)期壽命增加3歲（長(zhǎng)壽情景1），保險(xiǎn)公司的價(jià)值幾乎減少了一半；如果預(yù)期壽命再增加3歲（長(zhǎng)壽情景2），保險(xiǎn)公司的價(jià)值會(huì)下降到基礎(chǔ)情景的13%。縱觀行業(yè)00-03生命表到10-13生命表這十年的演進(jìn)，其中養(yǎng)老表的預(yù)期壽命上升了3.4歲。考慮到死亡率在下降到一定程度后，改善速度可能會(huì)有所放緩，預(yù)計(jì)在2040年左右，保險(xiǎn)業(yè)將可能迎來長(zhǎng)壽情景2的預(yù)期壽命水平。
對(duì)于長(zhǎng)期護(hù)理產(chǎn)品，不但有長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，還面臨著護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)。就長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)而言，隨著壽命的延長(zhǎng)，人均接受護(hù)理的時(shí)間也會(huì)延長(zhǎng)，進(jìn)而導(dǎo)致護(hù)理成本的增加。從護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)的角度看，在未來，醫(yī)療水平的提升，將提高部分重大疾病治愈率，帶病生存的占比可能大幅增加，治愈前后的護(hù)理時(shí)間均可能延長(zhǎng)。重疾保險(xiǎn)的疾病近些年來一直處于較高速度的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來護(hù)理發(fā)生率也將長(zhǎng)期增加。護(hù)理發(fā)生率、護(hù)理時(shí)間的不確定性都可能給保險(xiǎn)公司帶來?yè)p失。
以一個(gè)55歲女性購(gòu)買的10年期長(zhǎng)期護(hù)理產(chǎn)品為例來測(cè)算，護(hù)理發(fā)生率上升30%會(huì)使價(jià)值下降72%，護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)公司的影響極大。
通過上述測(cè)算綜合考量，長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)長(zhǎng)期年金和長(zhǎng)期護(hù)理產(chǎn)品的影響極大，如果沒有完善的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制，將給保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)埋下巨大隱患。
2）籌資+服務(wù)模式下的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖效應(yīng)
在籌資+服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈模式下，保險(xiǎn)端由壽命延長(zhǎng)的可能性引發(fā)長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)而造成年金給付成本上升，但同時(shí)養(yǎng)老服務(wù)端的客戶在社區(qū)居住的時(shí)間也將相應(yīng)變長(zhǎng)，保險(xiǎn)公司獲得的服務(wù)收入隨之增加。在原有的長(zhǎng)期年金保險(xiǎn)產(chǎn)品基礎(chǔ)上增配養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)，可以對(duì)長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定程度的對(duì)沖。
和長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)類似，護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)也可以通過保險(xiǎn)與服務(wù)的結(jié)合進(jìn)行對(duì)沖。傳統(tǒng)情況下，一旦護(hù)理惡化超出定價(jià)或調(diào)費(fèi)的預(yù)期范圍，造成虧損，長(zhǎng)期護(hù)理業(yè)務(wù)將不得不終止，這對(duì)公司和客戶都將是嚴(yán)重的損失。但在新模式下，護(hù)理人數(shù)變多或者護(hù)理時(shí)間變長(zhǎng)，這些增加保險(xiǎn)理賠的情景都會(huì)帶來護(hù)理服務(wù)收入的增加，可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。
長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)通過服務(wù)端得以對(duì)沖，不僅解決了保險(xiǎn)公司的后顧之憂，降低保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，還提升了保險(xiǎn)行業(yè)開發(fā)長(zhǎng)期年金和長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的動(dòng)力，豐富年金和護(hù)理保險(xiǎn)市場(chǎng)，形成良性循環(huán)。
（三）保險(xiǎn)行業(yè)——新模式助力保險(xiǎn)業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展
長(zhǎng)壽時(shí)代的經(jīng)濟(jì)新藍(lán)海，給保險(xiǎn)公司擴(kuò)展客戶需求、打開新市場(chǎng)帶來了寶貴的機(jī)遇。通過長(zhǎng)期年金保險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)搭配養(yǎng)老社區(qū)或康復(fù)醫(yī)院，同時(shí)滿足客戶的籌資和服務(wù)需求，打造全流程的一站式服務(wù)，讓客戶享受高質(zhì)量的老年生活，對(duì)客戶來說具有極大的吸引力。對(duì)保險(xiǎn)公司來說，籌資+服務(wù)的模式不但可以一定程度對(duì)沖長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)，還能夠拉長(zhǎng)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)和投資周期，在原本客戶開始領(lǐng)取年金或護(hù)理金的資金流出階段，通過支付通道將現(xiàn)金流從虛擬保險(xiǎn)端注入實(shí)體服務(wù)端，在閉環(huán)內(nèi)回籠資金，完成從保險(xiǎn)到服務(wù)的自然延續(xù)。
籌資+服務(wù)的新模式優(yōu)越性可通過美國(guó)聯(lián)合健康的案例進(jìn)行佐證。考慮其不同點(diǎn)在于，本文介紹的是養(yǎng)老和護(hù)理保險(xiǎn)+服務(wù)模式解決客戶養(yǎng)老和護(hù)理需求，聯(lián)合健康采用的是醫(yī)療險(xiǎn)+服務(wù)模式解決客戶醫(yī)療需求；而相同點(diǎn)體現(xiàn)在保險(xiǎn)支付與相關(guān)服務(wù)的上下游聯(lián)合經(jīng)營(yíng)，聯(lián)合健康在銷售醫(yī)療險(xiǎn)的同時(shí)，也參與到醫(yī)院、診所的醫(yī)療服務(wù)中，集中了客戶的藥品和器材需求后大規(guī)模進(jìn)行采購(gòu)，既降低供應(yīng)商成本，又降低客戶醫(yī)療費(fèi)用，還能減少保險(xiǎn)公司的理賠成本，一舉多贏。對(duì)比美國(guó)最大的壽險(xiǎn)公司大都會(huì)，單純以保險(xiǎn)銷售業(yè)務(wù)為主，市值581億美元，而聯(lián)合健康先進(jìn)的醫(yī)療險(xiǎn)+服務(wù)閉環(huán)模式下，市值達(dá)到了4647億美元[6]。
籌資+服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈可以通過完整的產(chǎn)業(yè)閉環(huán)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，給公司帶來長(zhǎng)期穩(wěn)定的現(xiàn)金流；積累大量客戶之后形成規(guī)模效應(yīng)降低養(yǎng)老、護(hù)理成本，實(shí)現(xiàn)客戶與公司的雙贏，有利于公司的可持續(xù)健康發(fā)展，助力保險(xiǎn)業(yè)走出困境。
四、結(jié)語(yǔ)
籌資+服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈模式有諸多優(yōu)勢(shì)，但也對(duì)保險(xiǎn)公司提出了新的要求：
1、觀念轉(zhuǎn)變。要改變單純給客戶提供保險(xiǎn)產(chǎn)品的傳統(tǒng)觀念，思考如何能夠更好地滿足客戶多方位需求，給客戶帶來更便捷、高質(zhì)量的全生命周期服務(wù)，要真正地做到以人為本，實(shí)現(xiàn)客戶對(duì)高品質(zhì)養(yǎng)老、護(hù)理的追求。
2、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。公司需要不斷提升自身的綜合經(jīng)營(yíng)管理能力，避免一味追求短期業(yè)務(wù)增長(zhǎng)而忽視了長(zhǎng)期發(fā)展，應(yīng)確保長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，不能過于激進(jìn)、盲目擴(kuò)張，需平衡公司發(fā)展速度和短期流動(dòng)性。保險(xiǎn)公司銷售給客戶的每一份長(zhǎng)期保險(xiǎn)都是一個(gè)長(zhǎng)期承諾，要將對(duì)客戶負(fù)責(zé)的宗旨落到實(shí)處。
新的籌資+服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈模式也是保險(xiǎn)公司助力養(yǎng)老三支柱建設(shè)、服務(wù)社會(huì)民生的體現(xiàn)，通過商業(yè)保險(xiǎn)和各項(xiàng)養(yǎng)老、護(hù)理服務(wù)，可以解決長(zhǎng)壽時(shí)代下關(guān)系到百姓切身利益的民生問題，讓老年人享受高品質(zhì)的老年生活。以人為本，以生命為本，實(shí)現(xiàn)商業(yè)向善，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，踐行一個(gè)社會(huì)組織的重要使命。目前市場(chǎng)上已經(jīng)有保險(xiǎn)公司正在或?qū)⒁季逐B(yǎng)老社區(qū)，其中泰康人壽作為籌資+服務(wù)模式的先行探索者，已經(jīng)在北京、蘇州等24城建設(shè)了27家養(yǎng)老社區(qū)，入住人數(shù)超過6000位，為保險(xiǎn)公司開展籌資+服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈模式領(lǐng)航，并將持續(xù)深耕未來之路。
在老齡化程度日益加劇的今天，長(zhǎng)壽時(shí)代所引發(fā)的種種需求和風(fēng)險(xiǎn)，都將使保險(xiǎn)公司面臨深刻的變革和挑戰(zhàn)。只有轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，積極迎接變化，在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的同時(shí)履行社會(huì)擔(dān)當(dāng)，才能避免陷入美國(guó)壽險(xiǎn)發(fā)展中的困境，維持行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。泰康在大健康戰(zhàn)略下，將保險(xiǎn)產(chǎn)品財(cái)富規(guī)劃與高質(zhì)量醫(yī)養(yǎng)服務(wù)結(jié)合，緊貼長(zhǎng)壽時(shí)代需求，形成具有戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)的商業(yè)模式，提供更能滿足客戶需求的養(yǎng)老和服務(wù)方案，為企業(yè)帶來更全面的商業(yè)活力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，迎接長(zhǎng)壽時(shí)代帶來的新機(jī)遇。
